Der Gutachter habe entsprechend dem überarbeiteten Fachgutachten KFS/BW 1 zur Unternehmensbewertung in der Restwertphase ausdrücklich auf die Konsistenz der Annahmen in Bezug auf die Renditeerwartung, Wachstumsrate und Thesaurierung zu achten. Zudem sei die Entwicklung des langfristigen Rentabilitätsniveaus zu beurteilen, wobei davon ausgegangen werden könne, dass sich die Rentabilität im Gleichgewichts- und Beharrungszustand den Kapitalkosten annähert (Konvergenzprozesse). Es empfehle sich, die Zwei-Phasen-Methode um eine weitere "Zwischenphase" bzw Grobplanungsphase zu erweitern, um den Übergang zu einem eingeschwungenen Zustand transparent darstellen zu können.
