Die Bedeutung der Chaostheorie für die empirische Kapitalmarktforschung^**Wir danken Jürgen Elsner für die Chartinterpretation in Abschnitt 2, die Anfertigung der Graphiken und für wertvolle Hinweise sowie Alois Geyer, Alexia Prskawetz und Martin Scheicher für hilfreiche Diskussionen und Anregungen.

Das noch sehr junge Forschungsgebiet der Chaostheorie hat in den letzten Jahren auch im Bereich der Kapitalmarktforschung rege Diskussionen ausgelöst. Wir stellen in diesem Artikel einige grundlegende Konzepte dieser Theorie vor und diskutieren deren Bedeutung für die empirische Kapitalmarktforschung sowohl aus praktischer als auch aus theoretischer Sicht. Weiters vergleichen wir neue, mittels der Chaostheorie entwickelte Methoden mit traditionellen Modellansätzen.