Das WAG 2007 brachte unter anderem auch eine Neuregelung der Vertriebsstrukturen unter dem Gesichtspunkt der Auslagerung (Outsourcing) von Wertpapierdienstleistungen. Dabei wurde zum einen auf die Kontinuität der bisherigen Marktteilnehmer geachtet, zum anderen wurden aber neue Marktteilnehmer, wie die vertraglich gebundenen Vermittler, geschaffen. Im Folgenden werden die vertriebsseitigen Marktteilnehmer und deren Rechtsverhältnisse zueinander auf Grundlage des WAG 2007, angereichert um aufsichtsrechtliche Überlegungen dargestellt.
Vertriebsstrukturen nach WAG 2007
BeiträgeDr. Christian Winternitz, MMag. Boris SteinmairKraft Winternitz & Rechtsanwälte GmbHZFR 2008/106ZFR 2008, 164 Heft 5 v. 3.10.2008
Inhalt
- 1. Auslagerung von Wertpapierdienstleistungen im Vertrieb
- 2. Die Anbieter von nach WAG 2007 konzessionspflichtigen Wertpapierdienstleistungen
- 3. Allgemeines zu den vertraglich gebundenen Finanzdienstleistern
- 4. Unterschiede und Gemeinsamkeiten von vgV und FDLA
- 5. Die vertraglich gebundenen Vermittler und ihre Mitarbeiter
- 6. Aufsichtsrechtliche Aspekte
- 7. Resümee
