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Die Schätzung der Marktrisikoprämie aus empirischen Zeitreihen - Eine Analyse für den österreichischen Markt

RechnungswesenStefan Bogner, Manfred Frühwirth, Markus S. SchwaigerRWZ 2003/33RWZ 2003, 107 Heft 4 v. 22.4.2003

Die Marktrisikoprämie bildet einen wichtigen Bestandteil für die Ermittlung von Kapitalkosten z.B. für die Unternehmensbewertung, Investitionsbeurteilung und Kostenrechnung. Anhand mehrerer Kriterien für die Wahl der Marktrendite und des risikolosen Zinsfußes werden Zeitreihen für den österreichischen Markt ausgewählt und es wird auf dieser Basis die Marktrisikoprämie ermittelt.

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