Sind ausschüttungsbedingte Teilwertabschreibungen bei Beteiligungen iSd § 10 KStG steuerwirksam?

​​1. Die Problemstellung

Nach Stoll ¹⁾¹⁾ Stoll, GesRZ 1982, 3 ff (13 ff); ebenso Rose in Thoma/Zacharias/Niemann (Hrsg), Steuerberater-Jahrbuch 1965/66 (Köln 1966), 283 ff (284); restriktiv Gassner, ÖStZ 1986, 126. und nach der Rechtsprechung des BFH²⁾²⁾BFH 2. 2. 1972, IR 54-55/70, BStBl 1972 II 397; 17. 9. 1969, I 189/65, BStBl 1970 II 107; ebenso RFH 14. 12. 1937, I 250/37, RStBl 1938, 67. kann die Ausschüttung von Rücklagen, die bereits beim Erwerb einer Beteiligung an einer Kapitalgesellschaft vorhanden waren und deshalb den Kaufpreis beeinflußt haben, eine Teilwertabschreibung rechtfertigen, soweit nicht andere werterhöhende Faktoren (zB die Bedeutung der Beteiligung für den Betrieb des Erwerbers)³⁾³⁾ Stoll, GesRZ 1982, 14. den Substanzverlust infolge der Ausschüttung ausgleichen⁴⁾⁴⁾ Stoll, GesRZ 1982, 14; Rose aaO (FN 1), 284.. Befindet sich die Beteiligung im Betriebsvermögen einer Kapitalgesellschaft und sind die Beteiligungserträge nach § 10 KStG (Befreiung für Beteiligungserträge) steuerfrei, so stellt sich die Frage, ob die Steuerfreiheit der Ausschüttungen (Beteiligungserträge) die Steuerwirksamkeit der Teilwertabschreibung hindert. Denn nach Auffassung des VwGH⁵⁾⁵⁾ VwGH 16. 2. 1988, 87/14/0051, ÖStZB 1988, 426. steht im allgemeinen der fehlenden Steuerpflicht auf der einen Seite das Abzugsverbot auf der anderen Seite (§ 20 Abs 2 EStG 1988 bzw § 12 Abs 2 KStG 1988) gegenüber. Die Abzugsfähigkeit von Schuldzinsen zur Finanzierung einer Schachtelbeteiligung (iSd § 10 KStG 1966) wurde deshalb vom VwGH⁶⁾⁶⁾VwGH aaO (FN 5). verneint.