Das Phänomen von außergewöhnlichen Kursanstiegen (Blasen) gefolgt von Kursstürzen auf Aktienmärkten ist gerade derzeit Thema in allen Wirtschaftsmedien. Auch in der Ökonomik werden diese Kursbewegungen als schädlich für die Realwirtschaft angesehen, da mit ihnen ineffiziente Ressourcenallokation und Unterinvestition einhergehen. Im Gegensatz dazu zeigen Studien, daß Derivatmärkte im allgemeinen zur Verbesserung der informationseffizienten Preisbildung von Gütern beitragen. Diese Beobachtungen werden in der vorliegenden Arbeit verknüpft und sodann experimentell getestet, ob Digitaloptionen - ein Typ von Derivat, welcher in jüngerer Vergangenheit durch Prognosemärkte im Internet einer breiteren Öffentlichkeit zugänglich gemacht wurde - dazu beitragen können, Kursblasen zu reduzieren. Die Ergebnisse zeigen, daß Experimentteilnehmer in einer Laborumgebung den Derivatmarkt nicht dazu verwenden, ihre Prognosen der zukünftigen Preise zu verbessern. Dieses Ergebnis wird analysiert und ein Ansatz zu seiner Erklärung formuliert.
