In vielen Banken werden jetzt die Weichenstellungen in Richtung eines auf internen Ratings basierenden Ansatzes (IRB-Ansatz) gelegt. Einige Finanzinstitute peilen den fortgeschrittenen IRB-Ansatz (AIRB) an. Wiewohl in den meisten Banken interne Ratingsysteme und die damit korrespondierende Schätzung von Ausfallswahrscheinlichkeiten auf Schiene ist, wird dem Loss-Given-Default-Parameter und dessen Schätzung weitgehend noch wenig Bedeutung beigemessen. Wir untersuchen und vergleichen Studien von Ratingagenturen zu diesem Thema und diskutieren kritisch die daraus ableitbaren Resultate und die Konsequenzen für die Schätzung des Loss-Given-Default-Parameters, für Basel 2 und für Kreditrisikoportfoliomodelle.
