Dem in vielen Bereichen der Wirtschaft durch zunehmend komplexe Strukturen bedingten erhöhten Absicherungsbedarf wird neben etablierten Termingeschäften (Optionen, Futures, Swaps) auch durch maßgeschneiderte, nicht-standardisierte Produkte begegnet. Diese unter der Bezeichnung Exotic Options zusammengefaßten Derivate ermöglichen ein Hedging des jeweils situationsspezifischen Investitionsrisikos. In Ergänzung zu den spezifischen Ausführungen, die Robert Tompkins in seiner im Bankarchiv laufenden Serie über diese Finanzprodukte bietet, erfolgt in vorliegendem Beitrag eine Klassifikation Exotischer Optionen anhand unterschiedlicher Kriterien sowie eine Vorstellung der wichtigsten Arten und Einsatzmöglichkeiten dieser nicht-standardisierten Terminkontrakte.
