Fritz Knapp Verlag, Frankfurt am Main 1995. 244 Seiten, öS 426,- / DM 56,- / sFr 54,30.
Der Autor beschäftigt sich in dem Buch mit einem in der deutschsprachigen Literatur bislang stark vernachlässigten Phänomen in der Finanzwirtschaft: dem Rauschen (noise) von Aktienkursen. Der Verfasser versucht in der Arbeit die wechselseitige Bedeutung von noise für den Aktienmarkt und seine Marktteilnehmer herauszuarbeiten. Die an der J.-W.-Goethe-Universität Frankfurt als Dissertation approbierte Arbeit zeichnet sich vor allem durch eine hervorragende Aufarbeitung der meist amerikanischen Finance-Literatur aus. Der Nutzen für den praxisorientierten Leser ist auf den ersten Blick nur schwer ersichtlich. Dennoch ergeben sich aus der Arbeit praxisrelevante Diskussionspunkte. Die Frage, wie
