Aktienindexoptionen und ihre Bedeutung für eine Österreichische Termin- und Optionenbörse

Aktienindexoptionen nehmen in der Produktpalette von Termin- und Optionenbörsen eine herausragende Stellung ein. Ziel dieses Beitrages ist es, vor dem Hintergrund einer sich abzeichnenden Österreichischen Termin- und Optionenbörse (ÖTOB), zum einen einen Marktüberblick über die internationale Verbreitung von Aktienindexoptionen zu geben. Betont wird hierbei besonders die Entwicklung an der Swiss Option and Financial Futures Exchange (SOFFEX). Zum anderen soll systematisch aufgezeigt werden, worin die Gründe für die hohe Akzeptanzrate für dieses derivative Instrument liegen. Weiters soll gezeigt werden, daß die konventionelle Optionspreistheorie grundsätzlich auch zur Bewertung von Aktienindexoptionen geeignet ist.