Dieser Artikel setzt bei den von Michael Schönhart im Jahr 2011 in CFOaktuell mittels Behavioral Finance beschriebenen Marktanomalien fort. Der Markt wird als komplexes System begriffen und die Theorie der kohärenten Markthypothese in einer Tradingsimulation angewandt. Es zeigt sich, dass dadurch vor allem Abschwungphasen bei Aktienmärkten vermieden werden konnten und der Markt entgegen der Markteffizienzannahme deutlich outperformt werden kann.
