In der österr Bewertungspraxis sei die Marktrisikoprämie das Ergebnis aus der impliziten und zukunftsgerichteten Marktrendite abzüglich des Basiszinses. Die implizite Marktrendite weist starke Verwerfungen insb in Krisenzeiten auf. Volatile Aktienkurse einerseits und eine Zeitverzögerung (time lag) zwischen Kursbewegungen am Aktienmarkt und den Analystenschätzungen andererseits seien der Grund dafür.
