Richtlinien und Verordnungen der Europäischen Union beeinflussen zunehmend die Gesetzgebung der einzelnen Mitgliedstaaten der Europäischen Union. Diese Richtlinien und Verordnungen sind dabei jeweils im Kontext des erweiterten Regulierungsrahmens zu betrachten, um die Auswirkungen vollständig erfassen und ihnen effektiv und effizient begegnen zu können. Dieser Artikel greift die Thematik anhand des Beispiels der Finanzmarktharmonisierung auf.
Die Finanzmarktharmonisierung und ihre Bedeutung für die Unternehmen
InternationalesChristian Brockhausen, Sven HirsekornCompliance Praxis 2012, 36 Heft 4 v. 3.12.2012
Inhalt
- Erweiterter Regulierungsrahmen für die Finanzmärkte
- MiFID II und MiFIR als Kernelemente des komplexen europäischen Finanzregelungswerkes
- Wesentlich Inhalte von MiFID II und MiFIR
- Neue Marktteilnehmer
- Erweiterung der Informationspflichten bei der Anlageberatung
- Klassifizierung von Anlegern
- Aufzeichnung von Telefongesprächen und elektronischen Mitteilungen
- Anforderungen an den algorithmischen Handel
- Corporate Governance
- MMVO, EMIR und Leerverkäufe-Verordnung im Kontext von MiFID II und MiFIR
- Die Marktmissbrauchsverordnung (MMVO)
- European Market Infrastructure Regulation (EMIR)
- Leerverkäufe-Verordnung
- Verzahnungen und daraus resultierende Anforderungen
- Fazit
